本部落的反对势力消除后，契丹其他七个部落的反对势力仍旧存在，他们以恢复旧的可汗选举制度为旗号，强迫阿保机让出可汗之位。

阿保机只好先交出旗鼓，答应退位，然后以退为进，设下了计谋。

他对众人说：&ldo;我在可汗之位九年，下属有很多汉人，我想自己领一部治理汉城，可以吗？&rdo;众人都同意了。

到了那里，阿保机率领汉人耕种，当地有盐铁，经济也很发达，阿保机采纳了妻子述律后的计策，派人转告诸部落的首领：&ldo;我有盐池，经常供给各部落，但大家只知道吃盐方便，却不知盐池也有主人，你们应该来犒劳我和我的部下。

&rdo;众人觉得有理，便带着牛和酒来了，没想到中了阿保机的诡计。

阿保机布下伏兵，等大家喝得烂醉时，将各部落的首领全部杀死。

内外的反对势力除掉之后，阿保机就在公元916年称帝，正式建国，国号契丹，建元神册。

契丹的国号有过几次变动：947年改成辽，983年又改为大契丹，1066年改成大辽，此后不再改号，直到1125年被金所灭。

有的书中为避免混乱，就通称为辽。

阿保机称天皇帝，妻子述律氏称地皇后，立长子耶律倍为太子。

称帝之后，阿保机继续扩张领土，这时漠北的游牧部落和契丹比起来势力都很小。

东边的渤海和高丽也已经衰落。

南边的李克用和刚建立后梁的朱温长年对立交战。

这种形势对阿保机开疆拓土非常有利，阿保机想建立一个南到黄河，北至漠北的北方大国。

为此，他首先南下，但两次都以失败而告终。

阿保机极想征服黄河以北地区，而这时北方的军阀们也想利用强大的契丹为自己捞取好处，这为阿保机进兵中原创造了良机。

新州（今河北涿鹿）将领卢文进不满李存勖在当地征募士兵，用于进攻后梁，于是率兵投降契丹。

阿保机于是就领兵对中原发动了第一次战争，和卢文进一起攻打新州和幽州，最后击败周德威，并将幽州城围攻了将近二百天。

后来，晋军李嗣源的援兵到达，阿保机被迫撤兵，并让卢文进镇守平州，守住契丹南下的一个重要通道。

不久，镇州防御使张文礼杀死节度使王熔，向阿保机求救，一同对付李存勖，阿保机第二次南下中原。

在攻陷涿州后，进兵围困定州，和李存勖在沙河及望都（今河北望都）一带交战，这一次阿保机损失惨重，当时正赶上少见的大雪，下了十来天，地上的雪厚达数尺，契丹兵马粮草奇缺，伤亡很大，阿保机只好撤兵。

契丹兵出征都是自己准备粮食和草料，战时让随军的后勤人员四处掠夺供应，所以，一旦中原兵围困他们或者打持久战，契丹兵就很难坚持了。